La textil española Tendam saldrá a la bolsa con el impulso de Citigroup y JP Morgan
La operación es respaldada por los fondos de inversión CVC y PAI Partners, propietarios de la firma.
Tendam, el grupo textil español que controla las marcas Cortefiel, Women Secret y Pedro del Hierro, ultima los detalles para concretar su ansiada salida a bolsa, luego de encargar esa operación a un grupo de bancos internacionales.
El BNP Paribas, el Citigroup y JP Morgan, son las entidades que trabajan en los preparativos para comenzar a cotizar sus acciones, con la asesoría financiera de la firma Rothschild & Co, de acuerdo a diferentes versiones de prensa en los últimos días, finalmente confirmadas por la empresa.
Adiós cuenta remunerada: este es el mejor depósito a plazo fijo para contratar en diciembre
¿Qué firmas respaldan la operación y cuándo saldría a la bolsa?
La operación es respaldada por los fondos de inversión CVC y PAI Partners, propietarios de la firma, desde que en 2017 adquirieron el 33% restante de las acciones. Son los mismos accionistas (junto a otro fondo, Permira) que en 2006 sacaron a la empresa de la rueda de cotizaciones, luego de lanzar una oferta pública de adquisición (opa).
Según el boceto de la empresa, la salida a bolsa podría tener lugar durante el primer semestre de 2024 y su valor podría rondar en los 1500 millones de euros.
Conocida históricamente como Cortefiel (por una de sus marcas insignia), sus marcas están presentes en 80 países y en España consigue el 60% de su facturación, de acuerdo al ejercicio de 2022.
Con su sede en Madrid, Tendam tuvo un beneficio recurrente (antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) de 151 millones de euros durante los primeros tres meses de 2023, un 8,2% más que un año antes.
Ya en octubre pasado, su presidente y consejero delegado, Jaume Miquel, había advertido que los accionistas venían evaluando diversas opciones estratégicas, en busca de una nueva fase de crecimiento, donde no se descartaba una salida a bolsa.
Este no será el primer intento este, el de regresar a la bolsa. Lo habían intentado antes de la pandemia, y nuevamente, a comienzos de 2022, cuando valoraban la empresa cerca de los 2000 millones de euros.
¿Qué pasará si logra salir a la bolsa?
Si se logra plasmar ese objetivo la reaparición de Tendam en el mercado bursátil local, sería todo un acontecimiento en el actual contexto, que, según los expertos, padece "condiciones difíciles desde hace meses".
Un panorama que podría obstaculizar el desembarco y que, según fuentes empresarias, podría hacer modificar los planes hasta, incluso, volver a intentar la venta de la empresa a otros fondos de inversión o alguna otra firma del ramo, como en su momento se había intentado con El Corte Inglés.
Por lo pronto, la estrategia es la de organizar, junto a los bancos elegidos y a los asesores financieros, la salida a bolsa para los próximos meses.